Zum Problem der Planung von Wertpapierbeständen, insbesondere durch Kreditinstitute und Investmentgesellschaften

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Year: 1969

Publisher Name: Global Science Press

Language: Multiple languages

DOI: https://doi.org/10.3790/ccm.2.1.1

Published online: 1969-01

AMS Subject Headings: Duncker & Humblot

Pages: 59

Büschgen, Hans

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Hans E. Büschgen: Zum Problem der Planung von Wertpapierbeständen, insbesondere durch Kreditinstitute und Investmentgesellschaften\r	1
I. Problemstellung	1
II. Grundlagen der Depotplanungsverfahren\r	5
III. Die Analyse- bzw. Eingabedaten	14
1. Ertragserwartung und Risiko bei der optimalen Portefeuilleplanung	14
a) Ertragserwartung	14
b) (Ertrags-)Risiko	15
IV. Das Optimierungsprogramm	18
V. Grundzüge der Depot-Selektions-Modelle	21
1. Überblick	21
2. Das Markowitz-Modell	21
3. Das Ein-Index-Modell	22
4. Die Multi-Index-Modelle	29
a) Überblick	29
b) Die Kovarianz-Variante des Multi-Index-Modells	32
c) Die Diagonal-Variante des Multi-Index-Modells	36
VI. Zusatzanlagen in festverzinslichen Wertpapieren, Kreditaufnahme, induzierte Kursschwankungen	38
1. Festverzinsliche Effekten	38
2. Kreditaufnahme	39
3. Induzierte Kursschwankungen	40
VII. Das Umschichtungsproblem	41
VIII. Das Auswahlproblem bei der endgültigen Entscheidung	44
1. Normalverteilte Erwartungen	44
2. Nicht normalverteilte Erwartungen	54
3. Grenzen der Erfassung des Risikoproblems bei der Kapitalanlage	57
IX. Ausblick	58

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