Modelle zur Planung von Zinsänderungsrisiken und Zinsänderungschancen

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Year: 1986

Publisher Name: Global Science Press

Language: Multiple languages

DOI: https://doi.org/10.3790/schm.106.4.337

Published online: 1986-04

AMS Subject Headings: Duncker & Humblot

Pages: 25

Rudolph, Bernd

Wondrak, Bernhard

Section Title	Page	Action	Price
Bernd Rudolph/Bernhard Wondrak: Modelle zur Planung von Zinsänderungsrisiken\rund Zinsänderungschancen	337
A. Problemstellung	337
B. Das Grundmodell der Immunisierung	338
1. Begriff und Entwicklung des Duration-Konzepts	338
2. Ableitung einer Immunisierungsstrategie	340
3. Eine Beispielrechnung	342
4. Beurteilung der Duration-Analyse	343
C. Ein Modell zur Risiko-Chancen-Steuerung der Anlage in Festzinstiteln	346
1. Das Konzept der Teilimmunisierung gegen Zinsänderungsrisiken	346
2. Ableitung der optimalen Teilimmunisierungsstrategie	349
3. Ein Beispiel	354
D. Zur Bedeutung von Teilimmunisierungsstrategien	356
Zusammenfassung	357
Summary	357
Literatur	358

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