Year: 2015
Author: Rafael Gerke
Series: Volkswirtschaftliche Schriften, Vol. 531
Copyright Year: 2003
Abstract
Ziel der vorliegenden Arbeit ist es zu prüfen, inwieweit unterschiedliche Varianten berechenbarer dynamischer Gleichgewichtsmodelle die empirische Evidenz zum monetären Transmissionsmechanismus nachbilden. Die zentrale Frage dieser Arbeit, inwieweit nominale Rigiditäten zu Trägheiten des aggregierten Preisniveaus und einer allmählichen Anpassung des Outputs führen, wird hierbei wie folgt untersucht: Unterschiedliche Modellspezifikationen werden einem monetären Schock ausgesetzt, und es wird geprüft, welche Anpassungsprozesse sich im Anschluss an einen monetären Schock beobachten lassen. Modellsimulationen geben Aufschluss, inwieweit unterschiedliche Formen nominaler Rigiditäten die quantitativen Ergebnisse beeinflussen.Der Verfasser zeigt, ob durch die Implementierung von nominalen Rigiditäten eine Trägheit des aggregierten Preisniveaus generiert werden kann, die eine persistente Reaktion des Outputs impliziert. Da für Deutschland keine umfangreiche Literatur zum monetären Transmissionsmechanismus vorliegt, werden zur Evaluierung der theoretischen Modelle Impuls-Antwort-Funktionen ökonometrisch geschätzt.
Book Details
ISBN: 978-3-428-51049-8
DOI: https://doi.org/10.3790/978-3-428-51049-8
Published online: 2015-06
Edition: 1
Language: German
Pages: 228
Keywords: Impuls-Antwort-Funktionen Stochastisches Gleichgewichtsmodell Transmissionsmechanismus Impuls-Antwort-Funktionen Stochastisches Gleichgewichtsmodell Transmissionsmechanismus Impuls-Antwort-Funktionen Stochastisches Gleichgewichtsmodell Transmissionsmechanismus Impuls-Antwort-Funktionen Stochastisches Gleichgewichtsmodell Transmissionsmechanismus Impuls-Antwort-Funktionen Stochastisches Gleichgewichtsmodell Transmissionsmechanismus Impuls-Antwort-Funktionen Stochastisches Gleichgewichtsmodell Transmissionsmechanismus Impuls-Antwort-Funktionen Stochastisches Gleichgewichtsmodell Transmissionsmechanismus
Author Details
Subjects: Macroeconomics ,
Pricing
Institution: €69.90 (incl. local VAT if applicable)
Individual: €69.90 (incl. local VAT if applicable)
| Section Title | Page | Action | Price |
|---|---|---|---|
| Vorwort | 5 | ||
| Inhaltsverzeichnis | 7 | ||
| Abbildungsverzeichnis | 10 | ||
| Tabellenverzeichnis | 14 | ||
| Α. Nominale Rigiditäten und die dynamischen Effekte monetärer Schocks | 15 | ||
| I. Worum geht es? | 15 | ||
| II. Einordnung des Analyserahmens | 23 | ||
| III. Erstes Resümee und Ausblick | 30 | ||
| B. Monetäre Schocks in VAR-Modellen | 35 | ||
| I. Einführung | 35 | ||
| II. Zur Interpretation monetärer Schocks | 38 | ||
| III. Identifikation monetärer Schocks mittels eines VAR-Modells | 40 | ||
| IV. Vektorautoregression und Kointegration | 47 | ||
| V. Konfidenzintervalle für Impuls-Antwort-Funktionen | 49 | ||
| VI. Spezifikation | 51 | ||
| VII. Empirische Ergebnisse | 54 | ||
| VIII. Fazit | 62 | ||
| C. Monetäre Schocks in Flex-Preis-Modellen | 64 | ||
| I. Geld in dynamischen stochastischen Gleichgewichtsmodellen | 64 | ||
| II. Das MIU-Modell | 67 | ||
| III. Monetärer Transmissionsmechanismus im MIU-Modell | 81 | ||
| IV. Monopolistische Konkurrenz im MIU-Modell | 87 | ||
| V. Monetärer Transmissionsmechanismus und monopolistische Konkurrenz | 89 | ||
| VI. Fazit | 91 | ||
| D. Kosten der Preisanpassung | 93 | ||
| I. Einleitung | 93 | ||
| II. Darstellung des Modells | 94 | ||
| III. Monetärer Transmissionsmechanismus | 111 | ||
| IV. Sensititvitätsanalyse | 117 | ||
| V. Fazit | 121 | ||
| E. Asynchrone Preissetzung | 123 | ||
| I. Einleitung | 123 | ||
| II. Darstellung des Modells | 124 | ||
| III. Monetärer Transmissionsmechanismus | 142 | ||
| IV. Sensititvitätsanalyse | 146 | ||
| V. Fazit | 149 | ||
| F. Güterpreis- und Geldlohnträgheit | 152 | ||
| I. Einleitung | 152 | ||
| II. Monopolistische Konkurrenz auf Güter- und Arbeitsmärkten | 154 | ||
| III. Monetärer Transmissionsmechanismus | 177 | ||
| IV. Sensitivitätsanalyse | 183 | ||
| V. Fazit | 188 | ||
| G. Resümee | 190 | ||
| H. Anhang | 195 | ||
| I. Evaluierung der VAR-Modelle | 195 | ||
| 1. Test auf Einheitswurzel (unit root) | 195 | ||
| 2. Test der Modellspezifikationen | 196 | ||
| 3. Kointegrationsanalyse | 197 | ||
| II. Kalibrierung stochastischer dynamischer Gleichgewichtsmodelle | 198 | ||
| III. Ein kleines Taylor-Makro-Modell | 206 | ||
| IV. Korrelationstabellen | 208 | ||
| Literaturverzeichnis | 215 | ||
| Sachwortverzeichnis | 225 |