Book Details

ISBN:    978-3-428-48784-4

DOI:    https://doi.org/10.3790/978-3-428-48784-4

Published online:    2021-04

Edition:    1

Language:    German

Pages:    398

Keywords:    Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung Bank Bilanz Jahresabschluss Währungsumrechnung

Author Details

Julia Schlösser

Subjects:    Accounting , Company, commercial & competition law: general ,

Pricing

Institution:    €79.90 (incl. local VAT if applicable)

Individual:    €79.90 (incl. local VAT if applicable)

Section Title	Page	Action	Price
Geleitwort des Herausgebers	5
Vorwort der Verfasserin	9
Inhaltsübersicht	11
Inhaltsverzeichnis	13
Abbildungsverzeichnis	25
Tabellenverzeichnis	26
Abkürzungsverzeichnis	28
A. Einleitung	31
I. Problemstellung	31
II. Gang der Untersuchung	36
B. Grundlagen der Währungsumrechnung im Jahresabschluß von Kreditinstituten	39
I. Theoretische Konzeptionen von Währungsumrechnungsmethoden im Jahresabschluß	39
1. Methoden der Währungsumrechnung	39
2. Die Berücksichtigung von Aufwendungen und Erträgen aus der Währungsumrechnung	42
II. Die handelsrechtliche Regelung des § 340 h HGB für die Währungsumrechnung bei Kreditinstituten	45
1. Die grundsätzliche Pflicht zur Währungsumrechnung	45
2. Die Vorschrift des § 340 h HGB	46
a) Die Entstehungsgeschichte des § 340 h HGB	46
b) Der Inhalt der Vorschrift des § 340 h HGB	48
3. Die Auslegungsbedürftigkeit der Vorschrift des § 340 h HGB	51
a) Gründe für die Auslegungsbedürftigkeit des § 340 h HGB	51
b) Die Währungsumrechnung nach § 340 h HGB als Transformationsmethode oder als Bewertungsmethode	54
c) Die Auslegungsbedürftigkeit der unbestimmten Rechtsbegriffe der besonderen Deckung und der allgemeinen Deckung nach § 340 h HGB	56
aa) Die Erfolgswirkungen bei besonderer Deckung und bei allgemeiner Deckung	56
bb) Betriebswirtschaftliche Ansätze zur Nutzung von Portfolioeffekten	60
(1) Die Portfolioeffekte auf der Micro-Ebene	60
(2) Die Portfolioeffekte auf der Macro-Ebene	62
(3) Die Bedeutung der betriebswirtschaftlichen Ansätze zur Nutzung von Portfolioeffekten für die Auslegung der Deckungsbegriffe des § 340 h HGB	64
III. Der bilanzrechtliche Bezugsrahmen für die Auslegung des § 340 h HGB	67
1. Die Zwecke und die Besonderheiten des Jahresabschlusses von Kreditinstituten als übergeordneter Auslegungsmaßstab	67
a) Die Zwecke des handelsrechtlichen Jahresabschlusses	67
b) Das Verhältnis der Zwecke des Jahresabschlusses von Kreditinstituten	69
c) Die Bedeutung der handelsrechtlichen Jahresabschlußzwecke für die Auslegung des § 340 h HGB	73
2. Für die Währungsumrechnung bedeutende Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung	75
3. Das Verhältnis des § 340 h HGB zu den kodifizierten und nichtkodifizierten Rechtsnormen	80
C. Die Bilanzierung ungedeckter Geschäfte in ausländischer Währung nach § 340 h HGB	82
I. Vorbemerkung	82
II. Die von § 340 h HGB erfaßten Geschäfte in ausländischer Währung und deren Bilanzierung dem Grund nach	83
1. Vermögensgegenstände und Schulden in ausländischer Währung	83
a) Vermögensgegenstände in ausländischer Währung	83
b) Schulden in ausländischer Währung	85
2. Noch nicht abgewickelte Devisenkassageschäfte und Devisentermingeschäfte als schwebende Geschäfte	86
a) Kassa- und Termingeschäfte im Sinne des § 340 h HGB	86
aa) Devisenkassageschäfte	86
bb) Devisentermingeschäfte	88
(1) Der Begriff der Termingeschäfte im Sinne des § 340 h HGB	88
(2) Begriffliche Erläuterung und rechtlicher Charakter der Devisentermingeschäfte	90
b) Der Grundsatz der Nichtbilanzierung schwebender Geschäfte	92
III. Die Währungsumrechnung ungedeckter Geschäfte in ausländischer Währung im Zugangszeitpunkt und am Bilanzstichtag	97
1. Die Währungsumrechnung nach der anglo-amerikanischen Stichtagskursmethode	97
2. Die Währungsumrechnung ungedeckter Vermögensgegenstände und Schulden in ausländischer Währung nach § 340 h HGB	103
a) Einführung	103
b) Die Bewertung von Vermögensgegenständen und Schulden in ausländischer Währung im Zugangszeitpunkt	104
aa) Das Erfordernis der Währungsumrechnung im Zugangszeitpunkt nach dem Wortsinn des § 340 h HGB	104
bb) Die Währungsumrechnung im Zugangszeitpunkt im Bedeutungszusammenhang mit dem Anschaffungs- und Herstellungskostenprinzip	105
(1) Das Anschaffungs- und Herstellungskostenprinzip für Vermögensgegenstände in ausländischer Währung	105
(2) Das Anschaffungs- und Herstellungskostenprinzip für Schulden in ausländischer Währung	108
(a) DM-Abschaffungskosten von Verbindlichkeiten in ausländischer Währung	108
(b) DM-Abschaffungskosten von Rückstellungen in ausländischer Währung	110
cc) Zwischenergebnis zur Währungsumrechnung im Zugangszeitpunkt	112
c) Die Währungsumrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	113
aa) Einführung	113
bb) Die Währungsumrechnung von Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens und von Schulden in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	114
(1) Die Bedeutung der Erfolgsbehandlungsvorschriften des § 340 h Abs. 2 Sätze 1 und 4 HGB	114
(a) Aufwendungen und Erträge aus der Bilanzstichtagskursumrechnung	114
(b) Die Bedeutung des Berücksichtigungsverbotes von Erträgen aus der Bilanzstichtagskursumrechnung nach § 340 h Abs. 2 Satz 4 HGB	115
(c) Die Bedeutung der Berücksichtigungspflicht von Aufwendungen aus der Bilanzstichtagskursumrechnung nach § 340 h Abs. 2 Satz 1 HGB	119
(2) Die Währungsumrechnung von Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	121
(a) Die Regelung des § 340 h Abs. 1 Satz 2 HGB für Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens	121
(b) Der Bedeutungszusammenhang mit der Niederstwertvorschrift des § 253 Abs. 3 HGB	123
(aa) Die Deutung der Bilanzstichtagskursumrechnung als Transformationsmethode	123
(bb) Der doppelte Niederstwerttest	124
(c) Die logisch-systematische Auslegung des § 340 h HGB	131
(d) Die teleologische Auslegung des § 340 h Abs. 1 Satz 2 HGB	132
(aa) Der zeitliche Bezug und die Erfolgsbehandlung bei der Währungsumrechnung von Vermögensgegenständen in ausländischer Währung	132
(bb) Die Währungsumrechnung von Vermögensgegenständen mit konstantem Fremdwährungs-Zeitwert	135
(cc) Die Währungsumrechnung von Vermögensgegenständen mit variablem Fremdwährungs-Zeitwert	141
(e) Zwischenergebnis zur Währungsumrechnung ungedeckter Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	148
(3) Die Währungsumrechnung von Schulden in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	149
(a) Die Regelung des § 340 h Abs. 1 Satz 2 HGB für Schulden	149
(b) Der zeitliche Bezug und die Erfolgsbehandlung bei der Währungsumrechnung von Schulden in ausländischer Währung	150
(c) Die Währungsumrechnung von Verbindlichkeiten in ausländischer Währung	151
(d) Die Währungsumrechnung von Rückstellungen in ausländischer Währung	154
(e) Zwischenergebnis zur Währungsumrechnung ungedeckter Schulden in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	159
(4) Die bilanziellen Konsequenzen des Berücksichtigungsverbotes von Erträgen aus der Bilanzstichtagskursumrechnung	160
cc) Die Währungsumrechnung nicht besonders gedeckter Vermögensgegenstände des Anlagevermögens in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	163
(1) Die Regelung des § 340 h Abs. 1 Satz 1 HGB	163
(2) Die historische Auslegung der Regelung des § 340 h Abs. 1 Satz 1 HGB	166
(3) Der Bedeutungszusammenhang des § 340 h Abs. 1 Satz 1 HGB mit der Niederstwertvorschrift des § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB	167
dd) Ergebnis zur Währungsumrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden in ausländischer Währung am Bilanzstichtag	169
3. Die Bewertung ungedeckter schwebender Geschäfte in ausländischer Währung nach § 340 h HGB	170
a) Einführung	170
b) Die Bewertung noch nicht abgewickelter Devisenkassageschäfte am Bilanzstichtag	173
c) Die Bewertung noch nicht abgewickelter ungedeckter Devisentermingeschäfte am Bilanzstichtag	174
aa) Die finanzwirtschaftliche Bewertung von Devisentermingeschäften	174
bb) Die handelsrechtliche Bewertung zum Terminkurs des Bilanzstichtages	177
(1) Die Bewertung zum (ungespaltenen) Terminkurs nach dem Wortlaut des § 340 h Abs. 1 Satz 3 HGB	177
(2) Die Bewertung zum gespaltenen Terminkurs nach dem möglichen Wortsinn des § 340 h Abs. 1 Satz 3 HGB	179
(a) Die mögliche Wortlautinterpretation des § 340 h Abs. 1 Satz 3 HGB	179
(b) Die historische Auslegung des § 340 h Abs. 1 Satz 3 HGB hinsichtlich der möglichen Wortlautinterpretation	182
(c) Die teleologische Auslegung des § 340 h Abs. 1 Satz 3 HGB hinsichtlich der möglichen Wortlautinterpretation	183
(aa) Die Periodisierung eines vereinbarten Deports bzw. Reports	183
(bb) Die getrennte Behandlung von Kassakursrisiko und Swapsatzrisiko	190
(3) Zwischenergebnis zur Auslegung des § 340 h Abs. 1 Satz 3 HGB hinsichtlich der möglichen Wortlautinterpretation	192
D. Die Bilanzierung besonders gedeckter und allgemein gedeckter Geschäfte in ausländischer Währung nach § 340 h HGB	194
I. Vorbemerkung	194
II. Die Berücksichtigung von Portfolioeffekten im Jahresabschluß nach dem abstrakten Verlustkompensationsgebot	196
1. Die Verrechnung gegenläufiger Erfolgschancen im handelsrechtlichen Jahresabschluß	196
a) Das Bezugsobjekt des Grundsatzes der Einzelbewertung	196
b) Die Eignung betrieblicher Sachverhalte mit entgegengesetztem Wertrisiko für die Bildung von Bewertungseinheiten	197
c) Die korrespondierende Bewertung	200
aa) Der Bedeutungszusammenhang des Grundsatzes der Einzelbewertung mit anderen GoB	200
bb) Die grundlegenden Anforderungen einer korrespondierenden Bewertung	204
2. Die Bedingungen des abstrakten Verlustkompensationsgebotes für Geschäfte in ausländischer Währung	209
a) Einführung	209
b) Die objektive einheitliche Zwecksetzung formal-juristisch selbständiger Geschäfte in ausländischer Währung	210
aa) Das Deckungsgeschäft als Hilfsgeschäft zum Grundgeschäft	210
bb) Der Sicherungsbedarf	212
cc) Die Durchhalteabsicht des wirtschaftlichen Zusammenhangs zwischen Grundgeschäft und Deckungsgeschäft	213
c) Die Bedingungen der objektiven Eignung von Grundgeschäft und Deckungsgeschäft für eine Verlustkompensation	215
aa) Die Rechtsverbindlichkeit von Ansprüchen und Verpflichtungen in ausländischer Währung	215
bb) Die Deckungsfähigkeit von Grundgeschäft und Deckungsgeschäft	217
cc) Der Umfang der gesicherten Position	223
d) Die Bedingungen der Sicherheit der Verlustkompensation	225
aa) Die Währungsidentität	225
bb) Die Fälligkeitsidentität	228
cc) Die Betragsentsprechung	232
dd) Die negative Korrelation von Grundgeschäft und Deckungsgeschäft	233
e) Die Dokumentation	235
f) Zwischenergebnis zum abstrakten Verlustkompensationsgebot	236
III. Die Bedingungen der Berücksichtigung von Portfolioeffekten nach § 340 h HGB	238
1. Die Rechtsfolgen bei besonderer Deckung sowie bei allgemeiner Deckung	238
2. Das Realisationsgebot bei besonderer Deckung	243
a) Die Bedeutung der Erfolgsbehandlungsvorschriften bei der besonderen Deckung nach § 340 h HGB	243
aa) Die Bedeutung des Realisationsgebotes des § 340 h Abs. 2 Satz 2 HGB	243
bb) Die Bedeutung der Berücksichtigungspflicht von Aufwendungen aus der Bilanzstichtagskursumrechnung nach § 340 h Abs. 2 Satz 1 HGB bei besonderer Deckung	247
b) Die kumuliert zu erfüllenden Bedingungen einer besonderen Deckung nach § 340 h HGB	248
aa) Überblick	248
bb) Die objektive einheitliche Zwecksetzung besonders gedeckter Geschäfte in ausländischer Währung	249
cc) Die Bedingungen der objektiven Eignung von Grundgeschäft und Deckungsgeschäft für eine besondere Deckung	253
(1) Die Rechtsverbindlichkeit von Grundgeschäft und Deckungsgeschäft	253
(2) Die objektive Eignung von Grundgeschäft und Deckungsgeschäft für eine besondere Deckung	253
(3) Der Umfang der besonders gedeckten Position	257
dd) Die Sicherheit des zu realisierenden Erfolgsbeitrages	258
(1) Die Währungsidentität	258
(2) Die Fälligkeitsidentität	258
(3) Die Betragsidentität	260
(4) Die negative Korrelation von Grundgeschäft und Deckungsgeschäft bei besonderer Deckung	266
ee) Die Dokumentation	267
ff) Zwischenergebnis zum Realisationsgebot bei besonderer Deckung	267
3. Das konkrete Verlustkompensationswahlrecht bei allgemeiner Deckung	270
a) Einführung	270
b) Die Bedeutung der Erfolgsbehandlungsvorschriften bei der allgemeinen Deckung nach § 340 h Abs. 2 Satz 3 HGB	271
aa) Der unbestimmte Rechtsbegriff der allgemeinen “Deckung”	271
bb) Der unbestimmte Rechtsbegriff des “nur vorübergehend wirksamen” Aufwands gemäß § 340 h Abs. 2 Satz 3 HGB	275
cc) Die Gestaltung der Verlustkompensation als Wahlrecht	276
c) Die kumuliert zu erfüllenden Bedingungen einer allgemeinen Deckung nach § 340 h HGB	279
aa) Die allgemeine Deckung als institutionalisierte Absicherungsintention	279
bb) Die Inventur der Nicht-Währungsrisiken am Bilanzstichtag	280
(1) Die Aufgabe der Inventur der Nicht-Währungsrisiken	280
(2) Die Zusammenfassung objektiv deckungsfähiger Geschäfte in ausländischer Währung	281
(3) Die Bildung von Währungseinzelpositionen	284
(4) Die Bildung von Tagespositionen	285
(5) Die Bedingung der negativen Korrelation	287
(6) Die Bestimmung allgemein gedeckter und ungedeckter Geschäfte in ausländischer Währung	287
(7) Die Dokumentation	293
d) Zwischenergebnis zum konkreten Verlustkompensationswahlrecht bei allgemeiner Deckung	293
4. Das Verhältnis der gesetzlichen Konkretisierungen des § 340 h HGB zum abstrakten Verlustkompensationsgebot	294
IV. Die Abbildung von Portfolioeffekten nach § 340 h HGB im Jahresabschluß	296
1. Einführung	296
2. Die Währungsumrechnung im Fall der besonderen Deckung sowie der allgemeinen Deckung	298
a) Die Währungsumrechnung im Zugangszeitpunkt	298
b) Die Währungsumrechnung am Bilanzstichtag	299
aa) Die relevanten Wechselkurse nach § 340 h Abs. 1 HGB	299
bb) Die Währungsumrechnung am Bilanzstichtag im Fall der besonderen Deckung	300
(1) Die Währungsumrechnung eines Finanz-Hedges	300
(2) Die Währungsumrechnung im Fall des Coverings	302
(a) Die Währungsumrechnung nach dem Wortlaut des § 340 h Abs. 1 HGB	302
(b) Die der Generalnorm des § 264 Abs. 2 Satz 1 HGB gerecht werdende Währungsumrechnung	309
(aa) Die Bewertung von Swapdepotgeschäften	309
(bb) Die Währungsumrechnung in sonstigen Fällen des Coverings	311
cc) Die Währungsumrechnung am Bilanzstichtag im Fall der allgemeinen Deckung	313
dd) Zwischenergebnis zur Währungsumrechnung am Bilanzstichtag im Fall der besonderen Deckung sowie der allgemeinen Deckung	320
3. Die bilanziellen Konsequenzen des Realisationsgebotes sowie des konkreten Verlustkompensationswahlrechtes	321
a) Die bilanzielle Abbildung von Erträgen aus der Bilanzstichtagskursumrechnung besonders gedeckter Devisentermingeschäfte	321
b) Die bilanziellen Implikationen des konkreten Verlustkompensationswahlrechtes bei allgemeiner Deckung	323
E. Angaben und Erläuterungen im Anhang	329
I. Die Grundlagen der Währungsumrechnung	329
II. Die Angabe des Gesamtbetrages der Vermögensgegenstände und des Gesamtbetrages der Schulden, die auf ausländische Währung lauten	331
III. Angaben zu Devisentermingeschäften	332
F. Zusammenfassung der Ergebnisse	336
G. Anhang	345
I. § 340 h HGB	345
II. Art. 39 der EG-Bankbilanzrichtlinie	345
Literaturverzeichnis	348
Verzeichnis der Rechtsquellen	387
Verzeichnis der Rechtsprechung	388
Sachverzeichnis	391