Book Details

ISBN:    978-3-428-46511-8

DOI:    https://doi.org/10.3790/978-3-428-46511-8

Published online:    2022-03

Edition:    1

Language:    German

Pages:    511

Keywords:    Bankpolitik Finanzierung Finanzmarkt Finanzplanung (Betriebswirtsch.) Bankpolitik Finanzierung Finanzmarkt Finanzplanung (Betriebswirtsch.) Bankpolitik Finanzierung Finanzmarkt Finanzplanung (Betriebswirtsch.) Bankpolitik Finanzierung Finanzmarkt Finanzplanung (Betriebswirtsch.) Bankpolitik Finanzierung Finanzmarkt Finanzplanung (Betriebswirtsch.) Bankpolitik Finanzierung Finanzmarkt Finanzplanung (Betriebswirtsch.) Bankpolitik Finanzierung Finanzmarkt Finanzplanung (Betriebswirtsch.)

Subjects:    Sales & marketing ,

Pricing

Institution:    €139.90 (incl. local VAT if applicable)

Individual:    €139.90 (incl. local VAT if applicable)

Section Title	Page	Action	Price
Inhalt	5
Vorwort der Herausgeber: Bankpolitik, finanzielle Unternehmensführung und die Theorie der Finanzmärkte	9
Theorie und Politik der Bankunternehmung	11
Günter Ashauer: Personalentwicklung als Instrument des Bankmanagements	13
A. Rahmenbedingungen der Personalentwicklung	15
I. Personalstruktur	15
1. Vorbildungsstruktur	15
2. Geschlechtsstruktur	19
3. Altersstruktur	19
4. Vergütungsstruktur	20
II. Ziel- und Wertsysteme	21
1. Ansprüche der Kunden	22
2. Ziele der Mitarbeiter	22
III. Institutsbezogene Gegebenheiten	24
1. Institutsgröße	24
2. Organisationsstruktur, Rationalisierung und Automation	25
3. Unternehmensphilosophie, Gruppenzugehörigkeit, Rechtsform	25
4. Führungsgrundsätze	27
B. Ziele, Aktionsparameter und Träger der Personalentwicklung	28
I. Ziele	28
II. Aktionsparameter	30
1. Instrumente der Personalauswahl	30
2. Instrumente der Potentialanalyse	32
3. Instrumente der Personalförderung	34
III. Träger	39
C. Planung, Organisation und Evaluation der Personalentwicklung	40
I. Planung der Personalentwicklung	40
1. Aufgabenanalyse (Was ist zu entwickeln?)	41
2. Adressatenanalyse (Wer ist zu entwickeln?)	41
3. Planung der PE-Maßnahmen (Wie ist zu entwickeln?)	42
4. Budgetierung	42
5. Planung der PE-Evaluation	42
II. Organisation der Personalentwicklung	43
1. Festlegung der Aufgabenträger	43
2. Formalisierung	43
3. Rechnungslegung	43
III. Evaluation der Personalentwicklung	43
1. Beurteilung der PE-Maßnahmen	44
2. Messung des Lernerfolgs	44
3. Messung des „Investitionserfolgs“	44
Schlußbetrachtung	45
Literatur	46
Achim Bachem/Bernhard Korte/Rainer Schrader: Mathematische Modelle für Bausparkollektive	49
A. Einleitung	49
B. Bausparmathematische Modellbildung	50
C. Das Formelmodell	51
D. Das ökonometrische Modell	56
E. Das Simulationsmodell	60
F. Markovsche Übergangsmodelle	64
G. Schlußbemerkungen	65
Michel Bitz: Kreditvergabe und Verschuldung bei Risikoscheu. Eine risikotheoretische Analyse der Beziehungen zwischen Bank und Kreditnehmer	67
A. Einordnung und Gegenstand des folgenden Beitrages	67
B. Ein einzelwirtschaftliches Modell der Beziehungen zwischen Bank und Unternehmung	70
I. Die Ausgangssituation	70
1. Aktions- und Ergebnisparameter	70
2. Die Präferenzfunktionen	73
II. Die Bestimmung des Kreditvolumens aus der Sicht der Bank	76
1. Der Verlauf der Präferenzfunktion	76
2. Konsequenzen für die Kreditbereitschaft der Bank	78
a) Determinanten des Akzeptanzbereichs	78
b) Zur Beurteilung 100 %iger Fremdfinanzierung aus Sicht der Bank	80
III. Die Bestimmung des Verschuldungsvolumens aus der Sicht des Unternehmers	81
1. Der Verlauf der Präferenzfunktion	81
2. Der Akzeptanzbereich des Unternehmers	84
a) Die grundlegenden Vorteilhaftigkeitsbedingungen	84
b) Der Akzeptanzbereich bei hinlänglichen Eigenmitteln (Fall 1)	85
c) Der Akzeptanzbereich bei nicht ausreichenden Eigenmitteln (Fall 2)	88
d) Zwischenergebnis	90
IV. Vergleich der Akzeptanzbereiche von Bank und Unternehmer	91
1. Zur Antimonie der Zielvorstellungen	91
2. Das Einigungsfeld bei Risikoneutralität	92
3. Das Einigungsfeld bei Risikoscheu	94
4. Möglichkeiten zur Einengung des Einigungsfeldes auf effiziente Lösungen	97
C. Zusammenfassung	100
Literatur	103
Karl-Heinz Forster: Niedrigere Bewertung nach § 253 Abs. 4 HGB, § 26 a Abs. 1 KWG und Art. 37 Abs. 2 Bankbilanzrichtlinie unter dem Aspekt der Bewertungsstetigkeit sowie Überlegungen zu den Rückstellungen für allgemeine Bankrisiken (Art. 38 Bankbilanzrichtlinie)	107
A. Niedrigere Bewertung nach § 253 Abs. 4 HGB, § 26 a Abs. 1 KWG und Art. 37 Abs. 2 Bankbilanzrichtlinie unter dem Aspekt der Bewertungsstetigkeit	108
B. Rückstellungen für allgemeine Bankrisiken	114
Walther Hadding: Nachrangige Verbindlichkeiten bei öffentlichrechtlichen Kreditinstituten	121
A. Problemstellung	121
B. Nachrangige Verbindlichkeiten als „haftendes Eigenkapital“	125
C. Rechtslage bei öffentlichrechtlichen Kreditinstituten	127
I. Öffentlichrechtliche Organisationsform	127
II. Anstaltslast	128
III. Gewährträgerhaftung	133
Martin Hellwig: Kreditrationierung und Kreditsicherheiten bei asymmetrischer Information: Der Fall des Monopolmarktes	135
A. Einführung	135
B. Ein monopolistischer Kreditmarkt mit asymmetrischer Information	141
C. Das optimale Kreditvertragsangebot: Allgemeine Eigenschaften	145
D. Das optimale Kreditvertragsangebot: Wann kommt es zur Kreditrationierung?	151
Literatur	161
Manfred Hieber: Anmerkungen zum Konzept der ‚unvermeidlichen‘ Preissteigerungsrate der Bundesbank	163
A. Einleitung	163
B. Zum Begriff der ‚unvermeidlichen‘ Preissteigerungsrate in der Verwendung der Bundesbank	165
C. Ein theoretisches Konzept zur Ableitung der ‚unvermeidlichen‘ Preissteigerungsrate	170
D. Läßt sich die gekennzeichnete Geldpolitik tatsächlich als optimal qualifizieren?	174
Bernd Rudolph: Grundlagen einer kapitalmarktbezogenen Ermittlung bankgeschäftlicher Perioden- und Spartenergebnisse	177
A. Problemstellung	177
B. Grundkonzepte der Erfolgsspaltung	180
I. Der Kapitalwert von Kredit- und Einlagengeschäften	180
II. Die traditionelle bankgeschäftliche Erfolgsspaltung	182
III. Das Konzept der kapitalmarktbezogenen Teilzinsspanne	184
C. Die marktbezogene Teilzinsspanne bei nicht flacher Zinsertragskurve	188
I. Annahmen über die Zinsertragskurve	188
II. Terminzinsbezogene Spartenerfolgsrechnung bei nicht flacher Zinsertragskurve	190
III. Laufzeitzinsbezogene Spartenerfolgsrechnung	192
D. Zusammenfassung und weiterführende Probleme	194
Hermann Sabel: Bankmarketing. Unsinn, Wirklichkeit oder Notwendigkeit	197
A. Einleitung	197
B. Bankmarketing in Literatur und Wirklichkeit	199
I. Urteile über Bankmarketing in der Literatur	199
1. Zur Literaturauswahl	199
2. Zu den Urteilen	200
II. Bankmarketing in der Wirklichkeit	203
1. Zur Marketing-Orientierung	203
2. Zum Nachweis der Notwendigkeit von Marketing als Antwort auf Wettbewerb	208
C. Nachweis der Marketing-Konzepte durch empirische Befunde	214
I. Statisches Marketing	214
1. Segmentierungen und Positionierungen bei Privatkunden	214
2. Segmentierungen und Positionierungen bei Firmenkunden	218
II. Dynamisches Marketing	220
1. Diffusionsprozeß und Lebenszyklus	220
2. Erfahrungskurve und Portfolio	225
III. Internationales Marketing: Globalisierung	234
D. Schluß	238
Literatur	238
Hartmut Schmidt: Einzelkredit und Kreditportefeuille	245
A. Das Problem	245
B. Der Risikohorizont in Krümmels Modell der Einzelkreditentscheidung	247
C. Risiko von Kreditportefeuille und Einzelkredit	249
D. Portefeuillerendite und Kreditzins	252
E. Zusammenfassung und Ausblick	256
Geschichte und Politik der finanziellen Unternehmensführung	261
Wolfgang Lücke: Scratch-Line-Budgetierung	263
A. „Neue Budgetierung“ als System-Budgetierung	263
I. Von der traditionellen Budgetierung zur System-Budgetierung	263
II. System-Budgetierung adversus traditionelle Budgetierung	266
1. Inhalte des Budgets	266
2. Merkmale der Budgetierung und Mängel der traditionellen Budgetierung	268
B. Budgetstellen und Aktivitätspakete	278
I. Die Bildung von Budgetstellen	278
II. Entscheidungspakete	280
III. Alternative Aktivitäten	284
C. Die Rangordnung der Decision Packages	286
I. Kriterien für die Rangordnung	286
II. Ausgewählte Praxismethoden der Rangordnung	293
D. Die Überführung der Entscheidungspakete in das Budget	297
E. Würdigung und Probleme der Scratch-Line-Budgetierung	300
Literatur	304
Manfred Perlitz: Wird der Finanzmanager der mächtigste Mann im Industrieunternehmen?	309
A. Einleitung	309
B. Neue Anlagestrategien des Finanzmanagements	318
I. „Mergers and Acquisitions“	318
II. „Management Buy-Outs“	321
III. Kauf eigener Aktien	322
IV. Konsequenzen für das Finanzmanagement	325
C. Die Bedeutung der Finanzerträge für den Unternehmenserfolg	325
I. Ermittlung des Verhältnisses von Finanzerträgen zum Gewinn vor Steuern aus Einzelabschlüssen	325
II. Ermittlung des Verhältnisses von Finanzerträgen zum Gewinn vor Steuern aus Konzernabschlüssen	326
D. Die Bedeutung der Finanzerträge und der außerordentlichen Erträge für den Unternehmenserfolg	330
I. Ermittlung des Verhältnisses von Finanzerträgen und außerordentlichen Erträgen zum Gewinn vor Steuern aus Einzelabschlüssen	330
II. Ermittlung des Verhältnisses von Finanzerträgen und außerordentlichen Erträgen zum Gewinn vor Steuern aus Konzernabschlüssen	332
III. Die Bedeutung dieser Entwicklung für das Finanzmanagement	333
E. Zusammenfassung der Ergebnisse	333
Literatur	334
Hans Pohl: Zwischen Kreditnot und Kapitalerhöhung: Zum Finanzierungsverhalten eines Unternehmens der metallverarbeitenden Investitionsgüterindustrie nach der Währungsreform, der Felten & Guilleaume Carlswerk AG	337
A. Zur Kapitalmarktsituation	337
B. Das Unternehmen und seine Finanzierungsprobleme	339
I. Die F & G Carlswerk AG bis zur Währungsreform	339
II. F & G nach dem Währungsschnitt – Finanzierungsprobleme traten in den Vordergrund	342
III. Die Konsolidierung des Fremdkapitals – Der Weg zur Kapitalerhöhung	347
C. Fazit	348
Uwe H. Schneider: Kollektive konzernexterne und konzerninterne Patronatserklärungen	351
A. Einführung	351
B. Die individuelle konzernexterne Patronatserklärung	353
I. Konzernspezifische Kreditsicherheit	353
II. Kein Rechtsbegriff	354
III. Die Beteiligten und der Pflichteninhalt	355
C. Konzernexterne Patronatserklärungen zugunsten Dritter	358
I. Konzernexterne Patronatserklärungen als einfacher Vertrag zugunsten Dritter	358
II. Qualifizierte konzernexterne Patronatserklärungen zu Rechten Dritter	359
D. Konzerninterne Patronatserklärungen	359
E. Kollektive Patronatserklärungen	360
I. Die Ausgangslage	360
II. Absichtserklärung oder rechtsgeschäftliche Verpflichtung?	361
III. Einseitiges Leistungsversprechen	362
IV. Der Widerruf der kollektiven Patronatserklärung	364
Theorie und Struktur der Finanzmärkte	365
Dieter Bös/Wolfgang Peters: Privatization, Efficiency, and Market Structure	367
A. Introduction	367
B. The participants in the market	369
I. The private sector	369
II. The privatized firm	370
III. The markets	371
C. Decision making in the privatized firm	372
I. Pareto optimal combinations of profit and welfare	372
II. The bargaining power	373
III. The primal approach of the public shareholders	375
IV. The primal approach of the private shareholders	376
V. Duality considerations	377
D. Deciding on privatization	378
I. Piecemeal versus optimum policy	378
II. The privatization body and the board of the firm: coordination and decentralization	379
III. The extent of privatization	380
IV. Privatization efficiency	382
V. Privatization and pricing	384
VI. Stability of the welfare improving path of privatization	387
VII. Privatization and market structure	388
E. Conclusion	390
References	391
Werner Ehrlicher/Hans-Hermann Francke: Zum Phänomen überproportionaler Geldvermögensbildung im Finanzierungssystem der Bundesrepublik Deutschland	393
A. Zur Problemstellung	393
B. Definitorische Grundlagen der Geldvermögensbildung	394
I. Die Entstehung von Geldvermögen	394
II. Voraussetzungen überproportionaler Geldvermögensbildung	396
C. Zur weltweiten Entwicklung der Geld- und Realvermögensbildung	398
I. Merkmale der längerfristigen Entwicklung	398
II. Ursachen überproportionaler Geldvermögensbildung	400
D. Zur Entwicklung der Geld- und Realvermögensbildung in der Bundesrepublik Deutschland	402
I. Überproportionale Geldvermögensbildung als Entwicklungsphänomen des realen „Unterbaus“	402
II. Überproportionale Geldvermögensbildung als Phänomen eigenständiger Wachstumskräfte des finanziellen „Überbaus“	405
Literatur	407
Wilhelm Krelle/Heinz Welsch: Simultane Bestimmung der Wechselkurse der wichtigsten Währungen	409
A. Einführung und Problemstellung	409
B. Das System der Zahlungsbilanzgleichungen Ableitung der Schätzgleichungen für die Wechselkurse	410
C. Empirische Wechselkursschätzungen	414
D. Schlußbemerkungen	419
Literatur	419
Dieter Sondermann: Option Pricing with Bounds on the underlying Securities	421
A. Introduction	421
B. The Binomial Option Pricing Model With Bounds	423
C. Passage to the Limit	430
D. Valuing Puts	436
E. Lower Bounds	436
F. Hedgeratio and the Gamma-Factor	439
References	442
Johannes Welcker/Joachim Brutscher: Entwicklung und Test einer operationalisierbaren Point & Figure-Anlagestrategie	443
A. Ziel der Untersuchung	444
B. Untersuchungsgegenstand und Grobskizze des Tests	445
I. Aktienauswahl	445
II. Verglichene Strategien	446
III. Spesen	446
IV. Untersuchungsperioden	447
V. Chartmaterial	447
VI. Vorgehensweise bei der Point & Figure (P & F)-Strategie	448
VII. Dividendenbereinigung	448
C. Erläuterungen der dem Test zugrunde liegenden Strategien	450
I. Die Buy & Hold (B & H)-Strategie	450
II. Die Point & Figure (P & F)-Strategie	451
1. Die Auswahl der Aktien	451
a) Bedingungen, die an den Chart gestellt werden	451
b) Bedingungen, die an das Chartmaterial gestellt werden	453
2. Die Kauf- und Verkaufkriterien	454
3. Kurszielbestimmung	456
4. Die zulässigen Geschäfte	456
5. Glattstellen eines Engagements	458
6. Festlegung der in eine Aktie investierten Summe	458
7. Der Wechsel von einer Aktie in eine andere	459
D. Die schrittweise Ausführung des Tests	459
I. Auswahl der Aktien, die zu Beginn der Anlageperiode gekauft wurden	459
II. Beobachtung des Chartverlaufs 1976–1983	462
III. Beispiel	462
1. ALLIED CORP. mit Leerverkäufen	462
2. ALLIED CORP. ohne Leerverkauf	464
E. Präsentation der Ergebnisse	464
I. Zahl der Ergebnisse und Vergleichsmöglichkeiten	464
II. Vergleich der jährlichen Anlageergebnisse	465
III. Vergleich der Ergebnisse über längere Perioden	466
IV. Die Auswirkung unterschiedlicher Spesensätze	469
V. Die Zahl der Verlustoperationen	470
F. Testprobleme	470
I. Prinzipielle Probleme des Tests von Anlagestrategien	470
1. Realitätsnähe	470
2. Probleme eines hypothetischen Tests	471
II. Skalierungsprobleme	471
III. Behandlung von Dividenden	471
1. Vernachlässigung von Dividendenausschüttungen bei der Chartierung	471
2. Vernachlässigung der Dividenden beim Anlageergebnis	471
a) Konsequenzen der Vernachlässigung der Dividenden für den Vergleich der B & H-Strategie mit den P & F-Strategien	471
b) Die Behandlung von Dividenden bei Leerverkäufen	472
c) Die Ermittlung der Dividenden	472
IV. Die Budgetrestriktion	472
Literatur	473
Jochen Wilhelm: Erwartungsstruktur und bestandsökonomische Darstellung aus kapitalmarkttheoretischer Sicht	475
A. Einführung	475
B. Das ursprüngliche Konzept der Erwartungsstruktur in der bestandsökonomischen Darstellung	478
C. Arbitrage-Theorie und risikoneutrale Verteilungen	480
D. Die revidierte Erwartungsstruktur und einige ihrer Eigenschaften	484
E. R-N-Verteilungen und Marktwerte bedingter Titel in einer Klasse von Spezialfällen	487
F. Eine Einschätzung der Tragfähigkeit des revidierten Konzepts der Erwartungsstruktur	498
Bibliographie	501
Verzeichnis der Veröffentlichungen von Hans-Jacob Krümmel	503
1. Monographien	503
2. Aufsätze in Zeitschriften, Sammelwerken, Tagungsbänden und Festschriften	503
3. Handbuchartikel	505
4. Buchbesprechungen	506
5. Working Papers (soweit die Texte nicht später an anderer Stelle veröffentlicht sind)	507
6. Sonstige Schriften	507
7. Herausgeber/Mitherausgeber von Büchern, Sammelwerken und Tagungsbänden	508
8. Herausgeber/Mitherausgeber von Zeitschriften und Schriftenreihen	508