Book Details

ISBN:    978-3-89644-548-3

DOI:    https://doi.org/10.3790/978-3-89644-548-3

Published online:    2020-08

Edition:    2

Edition Statement:    2., überarbeitete und erweiterte Auflage

Language:    German

Pages:    182

Keywords:    Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein Aktien Aktienemission Genussrechnung Genussscheine Inhaberschuldverschreibung Kapital Kapitalemission Kommanditbeteiligung Partiarisches Darlehen Private Placement Prospekterstellung Prospektpflicht Stille Beteiligung Treuhandvertrag Vermögensanlage Wertpapiere Zeichnungsschein

Author Details

Andreas Sattler

Nikolai Kutz

Johann Dallmayer

Subjects:    Business & Management ,

Pricing

Institution:    €39.90 (incl. local VAT if applicable)

Individual:    €39.90 (incl. local VAT if applicable)

Section Title	Page	Action	Price
Vorwort	5
Inhaltsverzeichnis	7
1 Einleitung	11
2 Genussrechte/Genussscheine	15
2.1 Grundlagen	15
2.2 Kapitalgeber	17
2.3 Kapitalkosten	18
2.4 Vor- und Nachteile	19
2.5 Typische Fehler	20
2.6 Vertragliche Grundlagen	20
a) Form und Nennbetrag	21
b) Ausschüttung	21
c) Übergewinnbeteiligung	21
d) Folge bei Ausgabe weiterer Genussrechte und/oder Genussscheine	21
e) Laufzeit, Kündigung	22
f) Rückzahlung	23
g) Bestandsgarantie	23
h) Teilnahme am Verlust	23
i) Rang des Genussrechts/Genussscheins, Rangrücktritt	23
j) Zahlstelle	24
k) Schlussbestimmungen	24
l) weitere regelbare Punkte	24
3 Stille Beteiligung	27
3.1 Grundlagen	27
3.2 Kapitalgeber	28
3.3 Kapitalkosten	29
3.4 Vor- und Nachteile	30
3.5 Vertragliche Grundlagen	31
a) Begründung der Gesellschaft	31
b) Dauer der Gesellschaft/Kündigung	31
c) Kosten der Gesellschaft	32
d) Informations- und Kontrollrechte des Gesellschafters	32
e) Mitwirkungsrechte	33
f) Konten des Gesellschafters	33
g) Entnahmerechte des Gesellschafters	34
h) Gewinn- und Verlustbeteiligung/stille Reserven und Geschäftswert der Gesellschaft	34
i) Auseinandersetzung der Gesellschaft	35
j) Rang der stillen Beteiligung, Rangrücktritt	36
k) Schlussbestimmungen	36
l) weitere regelbare Punkte	36
4 Kommanditbeteiligung	37
4.1 Grundlagen	37
4.2 Kapitalgeber	39
4.3 Kapitalkosten	40
4.4 Vor- und Nachteile	41
4.5 Vertragliche Grundlagen	42
a) Begründung der Gesellschaft	43
b) Dauer der Gesellschaft	44
c) Kündigung	44
d) Gesellschafter und Einlagen	44
e) Konten der Kommanditisten	45
f) Nachhaftung	45
g) Informations- und Kontrollrechte des Kommanditisten	45
h) Mitwirkungsrechte des Kommanditisten	45
i) Gesellschafterversammlung	46
j) Entnahmen des Kommanditisten	46
k) Gewinn- und Verlustbeteiligung/Stille Reserven und Geschäftswert der Gesellschaft	47
l) Auseinandersetzung der Gesellschaft	47
m) Schlussbestimmungen	47
n) weitere regelbare Punkte	48
5 Inhaberschuldverschreibung	49
5.1 Grundlagen	49
5.2 Kapitalgeber	50
5.3 Kapitalkosten	50
5.4 Vor- und Nachteile	51
5.5 Vertragliche Grundlagen	52
a) Emittent	53
b) Stückelung/Mindestbetrag	53
c) Beginn der Zeichnung	53
d) Übertragung/Fungibilität	53
e) Renditeberechnung	53
f) Rückzahlung	53
g) Zahlstelle	54
h) Kündigung	54
i) Verzinsung	54
j) Begebung weiterer Schuldverschreibungen	54
k) Rangfolge	55
l) Schlussbestimmungen	55
m) Weitere regelbare Punkte	55
6 Partiarisches Darlehen	57
6.1 Grundlagen	57
6.2 Kapitalgeber	57
6.3 Vor- und Nachteile	58
6.4 Vertragliche Grundlagen	58
a) Vertragsparteien	59
b) Darlehenssumme	59
c) Zinssatz	59
d) Laufzeit/Kündigung	59
e) Zinszahlungstermine	60
f) keine Verlustbeteiligung	60
g) weitere regelbare Punkte	60
7 Private Placement	61
7.1 Kapitalmarkt	61
7.2 Voraussetzungen	62
7.3 Kapitalmarktemission	63
7.4 Vorteile einer Kapitalmarktemission	64
8 Aktienemission	65
8.1 Rechtsformumwandlung	65
8.1.1 Umwandlungsbericht gem. § 192 UmwG	66
8.1.2 Umwandlungsbeschluss gem. § 193 UmwG	67
8.1.3 Bestellung eines Aufsichtsrates	67
8.1.4 Bestellung des Vorstandes	68
8.1.5 Umwandlungsprüfung	68
8.1.6 Anmeldung der Gesellschaft	68
8.1.7 Steuerliche Folgen	69
8.2 Publizitäts- und Zulassungspflicht	69
8.2.1 Pflichten vor der Emission	69
8.2.2 Pflichten nach der Emission	70
8.3 Emissionsvorbereitung	71
8.4 Emission	73
8.4.1 Höhe des Plazierungsvolumens	73
8.4.2 Aktienart und Aktiengattung	74
8.4.3 Börsensegmente	75
8.4.3.1 Übersicht	75
8.4.3.2 Zulassungskriterien	76
8.4.3.3 Transparenzanforderung nach dem Listing	77
8.4.4 Emissionspreis	78
8.4.5 Art der Plazierung	81
8.4.5.1 Selbstemission	81
8.4.5.2 Fremdemission	81
8.4.6 Risiken für den Emittenten	83
8.4.7 Börsenplätze im Ausland mit einfachen Einstiegsmöglichkeiten	83
8.5 AG-Manteltransaktion, Reverse Merger/SPAC	85
8.6 Vor- und Nachteile	87
9 Prospektpflicht	89
9.1 Vermögensanlagen-Prospekte	89
9.1.1 Rechtliche Grundlagen	89
9.1.2 Bewilligungsverfahren der BaFin	90
9.1.3 Notwendiger Inhalt des Vermögensanlage-Prospekts	94
9.2 Wertpapier-Prospekte	95
9.2.1 Rechtliche Grundlagen	95
9.2.2 Bewilligungsverfahren der BaFin	95
9.2.3 Notwendiger Inhalt des Wertpapierprospekts	98
9.2.4 Exkurs: „Start-Up“ Unternehmen	99
10 Zeichnungsschein	103
10.1 Notwendiger Inhalt	103
10.2 Sonderfälle: Haustür- und Fernabsatzgeschäft – Widerrufsbelehrung	104
10.3 Unverbindliches Muster einer Widerrufsbelehrung	108
11 Treuhandvertrag	113
12 Verwaltung von Vermögensanlagenund Wertpapieren	115
12.1 Bürgerbeteiligungen für Städte, Stadtwerke und Kommunen – „Meine Stadt gehört uns“	115
12.2 Mitarbeiterbeteiligungen für Unternehmen – „Meine Firma gehört uns“	122
Anhang: Gesetzesauszüge	125
Anlage 1: Gesetz über die Erstellung, Billigung und Veröffentlichung des Prospekts, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei der Zulassung von Wertpapieren zum Handel an einem organisierten Markt zu veröffentlichen ist – Wertpapierprospekt-Gesetz (WpPG)	125
Anlage 2: Wertpapier-Verkaufsprospektgesetz (Verkaufsprospektgesetz – Verkaufsprospekt G)	130
Anlage 3: Verordnung über Vermögensanlagen-Verkaufsprospekte (Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung – VermVerkProspV)	134
Anlage 4: Bürgerliches Gesetzbuch (BGB)	144
Anlage 5: Handelsgesetzbuch (HGB)	146
Anlage 6: Aktiengesetz (AktG)	153
Anlage 7: Umwandlungsgesetz (UmwG)	157
Anlage 8: Börsengesetz (BörsG)	163
Anlage 9: Verordnung über die Zulassung von Wertpapieren zum regulierten Markt einer Wertpapierbörse (BörsZulV)	164
Abkürzungsverzeichnis	173
Sachverzeichnis	177
Autoren	181