Book Details

ISBN:    978-3-89644-283-3

DOI:    https://doi.org/10.3790/978-3-89644-283-3

Published online:    2020-11

Edition:    1

Language:    German

Pages:    120

Keywords:    Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity Rendite Unternehmensfinanzierung Venture Capital Private Equity

Author Details

Claudia Eckstaller

Ingrid Huber-Jahn

Subjects:    Business & Management ,

Pricing

Institution:    €29.90 (incl. local VAT if applicable)

Individual:    €29.90 (incl. local VAT if applicable)

Section Title	Page	Action	Price
Inhaltsverzeichnis	5
Liste der Abbildungen	8
Vorwort zur 1. Auflage	11
Vorwort zur 2. Auflage	13
Einführung	15
1. Grundlagen und Begriffe	19
1.1 Zentrale Begriffe und Ziele	19
1.1.1 Private Equity, Venture Capital, Mezzanine Capital	19
1.1.2 Zentrale Ziele von Vermögensanlagen: Magisches Dreieck	20
1.2 Kurzer Abriss zum Thema Kapitalmarkt	21
1.2.1 Unterscheidung nach dem Organisationsgrad	23
1.2.2 Unterscheidung nach Marktsegmenten	24
1.2.3 Verzinsliche Wertpapiere	24
1.2.4 Aktien	26
1.2.5 Genussscheine und Zertifikate	27
1.2.6 Optionsscheine und Investmentanteilsscheine	28
1.3 Grundlagen der Unternehmensfinanzierung	29
1.3.1 Innen-/Außenfinanzierung, Eigen-/Fremdfinanzierung	29
1.3.2 Finanzierungsphasen	33
2. Volks- und betriebswirtschaftliche Bedeutung von Private Equity-Finanzierungen	37
2.1 Gesellschaftliche und wirtschaftliche Rahmenbedingungen	37
2.1.1 Gesellschaftliche Rahmenbedingungen	37
2.1.2 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen	40
2.2 Standort Deutschland	41
2.2.1 Innovationsstandort Deutschland	41
2.2.2 Finanzstandort Deutschland	43
2.2.3 Steuerstandort Deutschland	46
2.3 Verschiedene Auswirkungen von Private Equity	48
2.3.1 Auswirkungen auf das Bruttoinlandsprodukt	48
2.3.2 Auswirkungen auf die Arbeitsplatzsituation	50
2.3.3 Auswirkungen auf die Wirtschaftsstruktur	51
2.3.4 Auswirkungen auf mittelständische Unternehmen	54
3. Unternehmensfinanzierung mit Private Equity	59
3.1 Allgemeine Merkmale von Private Equity-Finanzierungen	59
3.1.1 Überblick über einschlägige rechtliche Grundlagen für Private Equity in Deutschland	59
3.1.2 Investitionsanlässe	63
3.1.3 Desinvestitionsmöglichkeiten	65
3.2 Organisatorische Gestaltung eines Beteiligungsprozesses	69
3.2.1 Grundlagen zur Auswahl von Beteiligungsunternehmen	69
3.2.2 Kapitalakquisition (Fundraising) für die Beteiligung	70
3.2.3 Beurteilungskriterien für die Güte von Fondsanlagen – Grundlagen des Rating	72
3.2.4 Die Baseler Eigenkapitalanforderungen – Geschichtlicher Hintergrund	76
4. Chancen und Risiken von Private Equity-Finanzierungen	81
4.1 Portfolioanalyse als Entscheidungsgrundlage	81
4.1.1 Rendite und Volatilität	82
4.1.2 Von den historischen Daten zur Prognose	85
4.1.3 Ein Beispiel zweier Unternehmen	86
4.1.4 Ein Blick in die Praxis	90
4.2 Sicht des Anlegers	91
4.2.1 Zugang der Anleger zu Private Equity	91
4.2.2 Risiken der Anleger	92
4.2.3 Geldbeschaffung	93
4.3 Die Rolle des Fondsmanagements	95
4.3.1 Verantwortung des Managements	95
4.3.2 Nachhaltigkeit	96
4.4 Sicht der beteiligten Unternehmen	97
4.4.1 Chancen der beteiligten Unternehmen	97
4.4.2 Risiken der beteiligten Unternehmen	98
4.5 Blick auf die Praxis	99
4.5.1 Kritische Betrachtung	99
4.5.2 Ausblick	100
5. Entwicklungslinien neuer Finanzierungsformen	103
5.1 USA	103
5.1.1 Geschichtlicher Überblick	103
5.1.2 Aktuelle Situation	105
5.2 Europa/Deutschland	106
5.2.1 Aktuelle Situation	106
5.2.2 Ausblick	108
Glossar	111
Literaturverzeichnis	119
Printmedien	119
Elektronische Medien	122
Weitere Informationsgrundlagen	126