Book Details

ISBN:    978-3-89644-308-3

DOI:    https://doi.org/10.3790/978-3-89644-308-3

Published online:    2023-04

Edition:    1

Language:    German

Pages:    74

Keywords:    Mergers & Acquisitions Unternehmenskauf Unternehmenskontrolle Mergers & Acquisitions Unternehmenskauf Unternehmenskontrolle Mergers & Acquisitions Unternehmenskauf Unternehmenskontrolle Mergers & Acquisitions Unternehmenskauf Unternehmenskontrolle Mergers & Acquisitions Unternehmenskauf Unternehmenskontrolle Mergers & Acquisitions Unternehmenskauf Unternehmenskontrolle Mergers & Acquisitions Unternehmenskauf Unternehmenskontrolle

Author Details

Christopher Jahns

Subjects:    Business strategy ,

About The Author

Christopher Jahns ist Lehrstuhlinhaber des SVI-Stiftungslehrstuhls für Einkauf, Logistik und Supply Chain Management an der ebs European Business School, Executive Director des internationalen Forschungs- und Ausbildungszentrum Supply Management Institute SMI, besitzt langjährige Erfahrung als Top-Management-Berater und Executive-Trainer führender Unternehmen, ist Vorsitzender des Verwaltungsrats der Supply Management Group SMG und der LCC The Logistics Consulting Company mit Sitz in St. Gallen, Schweiz.

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Institution:    €79.90 (incl. local VAT if applicable)

Individual:    €79.90 (incl. local VAT if applicable)

Section Title	Page	Action	Price
Gliederung	I
1 Erklärungsansätze für den M&A-Boom	1
Ausgangsthese: Mergers and Acquisitions sind...	2
Die folgenden Gründe erklärten in Ansätzen den M&A-Boom	3
Durch M&A-Aktivitäten sollen nachteilige Unternehmensgrössen überwunden werden	4
2 Zustand und Entwicklung des Marktes für Unternehmenskontrolle	5
Investmentbanken: Die Player im Geschäft von Übernahmen und Fusionen	6
Die weltweiten M&A-Aktivitäten überschritten im Jahr 2000 die magische Grenze von 4 Billionen US$	7
Die M&A-Transaktionen unter deutscher Beteiligung haben das US-Niveau bislang nicht annähernd erreicht	8
Die Übernahmewelle rollt. Die grössten Übernahmen des Jahres 2001 mit deutscher Beteiligung	9
Die Intensität der Transaktion unter deutscher Beteiligung sind nach Käufer- und Zielbranchen sehr unterschiedlich	10
Die durch M&A-Aktivitäten veränderten Konzentrationsgrade sind in den Branchen sehr unterschiedlich	11
Eine Studie der Universität St. Gallen zeigt ein zyklisches Phänomen des US-Marktes für Unternehmenskontrolle auf	12
Interpretation des zyklischen Phänomens	13
Vergleich der M&A-Wellen	14
Im Chaos steckt System: Gesetzmässigkeiten von Konsolidierungswellen	15
Konzentrationsphasen	16
Konzentrationstreiber und Dynamik in der Autozuliefer-Industrie	17
Die zweite M&A-Welle optimiert die vertikale Ebene, neue vertikale Industrien entstehen	18
Beispielhafte Abläufe in Konzernen in der 1. und 2. M&A-Welle	19
3 Erklärungsansätze für das Scheitern von M&A	20
60 - 70% aller M&A-Transaktionen erreichen die gesetzten Ziele nicht wie geplant	21
Die wahrgenommenen Probleme sind häufig nur die Spitze eines Eisberges	22
Folgende Gründe können zur Erklärung des Scheiterns von M&A-Aktivitäten herangezogen werden	23
Woran Fusionen scheitern	24
4 Erfolgreiche Übernahmestrategien	25
Familienholding INA übernimmt börsennotierte FAG Kugelfischer	26
Systemgeschäft statt Komponentengeschäft: ZF Friedrichshafen kauft Mannesmann Sachs	27
Teil der Internationalisierungsstrategie: Versorger EON kauft die britische Powergen	28
Bislang größte Übernahme für Nestle. Nestle kauft führenden Futterlieferanten Ralston Purina	29
Bayer befreit sich aus der Rolle eines Übernahmekandidaten durch Kauf der Aventis Crop Science	30
5 Die 3 Phasen des M&A-Prozesses	31
Der M&A-Management-Ansatz gibt klare Antworten zu entscheidenden Fragen in allen drei M&A-Phasen	32
Die Kernfrage des ganzheitlichen M&A-Prozesses	33
Etablierte Methoden und Instrumente des Merger and Acquisition Management müssen um marktorientierte Perspektiven ergänzt werden	34
Die Pre-Merger & Acquisition-Phase	35
Zentrale Fragestellungen in der Pre-M&A-Phase (1)	36
Kritische Erfolgsfaktoren einer effektiven und effizienten Pre-M&A-Phase	37
Resultat-orientiertes Vorgehen anhand von 5 Meilensteinen	38
Die Akquisitions-Phase	39
Zentrale Fragestellung in der Akquisitions-Phase (1)	40
Ziele der Market Due Diligence	41
Untersuchungsfelder der Market Due Diligence	42
Begründung der Market Due Diligence	43
Kritische Erfolgsfaktoren einer effektiven und effizienten Akquisitions-Phase	44
9 strategische Hauptvariablen erklären 80% des Ertragspotentials eines strategischen Geschäftsfeldes bei der Akquisitionsbewertung	45
Die Benchmarking-Hierarchie zeigt strategische und operative Verbesserungsmassnahmen auf	46
Auf der Basis des strategischen Struktur-Benchmarking und des Soll-ROI wird der richtige Unternehmenswert berechnet	47
Ein einfaches Beispiel verdeutlicht die richtige Werteermittlung	48
Resultate des strategischen Struktur-Benchmarking	49
Die Post Merger & Acquisition-Phase	50
Alle wesentlichen Erfolgstreiber sind im Post-Merger-Integrations-Prozess zu berücksichtigen	51
Resultat-orientiertes Vorgehen anhand von 4 Meilensteinen	52
Die 10 Grundsätze für ein erfolgreiches strategisches Fusionsmanagement	53
Vision	54
Ziele	55
Absicherung des Kerngeschäftes	56
Outside-In-Perspektive	57
Commitment der Top-Führungskräfte	58
Transparenz und Kommunikation	59
Zeit	60
Komplexität	61
Ressourcen	62
Steuerungssysteme	63
6 Literaturverzeichnis	64